1. P2P투자 개념 완벽정리 (연체율 0%의 진실, 장단점)

제로금리가 계속 지속되는 현실에서 투자는 선택이 아닌 필수입니다. 세상에는 정말 수많은 투자가 있지만 대부분 주식과 부동산 말고는 잘 알지 못합니다. 그런데 이때 매력적인 수익률을 자랑하는 투자상품이 있다면 어떨까요? 안 할 이유가 없겠죠?

오늘은 접근성이 좋으면서 수익률도 나쁘지 않은 P2P투자에 대해서 한 번 알아보겠습니다. 평균 8%의 수익률이 나올 수밖에 없는 P2P투자의 구조와 장단점, 더하여 어떤 기준으로 P2P투자 사이트를 선택해야 하는지도 간단하게 다루도록 하겠습니다.

이 글을 읽고 나면 여러분은 P2P투자가 뭔지 어디 가서 설명할 수 있는 수준이 되실 수 있을 겁니다.

 

 

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P2P투자의 개념

 

1. P2P투자란 무엇인가요?

 

P2P투자란 Peer To Peer finace의 줄임말로 대출자와 투자자를 직접 연결하는 금융상품을 말합니다. 돈이 필요한 대출자와 돈을 투자하여 수익을 얻고 싶은 투자자를 P2P업체가 직접 연결시키는 구조입니다.

은행과 수익구조가 비슷하지만, 은행은 대출자와 투자자가 불특정 다수인 반면, P2P투자의 경우 대출자와 투자자가 명확합니다. 대부분 투자자는 개인으로 직접 투자하고자 하는 상품을 선택할 수 있습니다.

 

P2P투자의 구조

P2P투자가 진행되는 과정은 다음과 같습니다.

 

1. 돈이 필요한 대출자가 P2P업체에 대출신청

2. P2P업체는 적합한 상품을 투자자에게 소개

3. 투자자(개인)가 상품에 투자

4. 대출자가 투자자에게 상환

 

이때, P2P업체는 수익금에 수수료(보통 연 1.2%)를 취하여 이윤을 얻습니다. 여기서 특별한 점은 실제 돈은 대출자와 투자자 사이에서만 이루어진다는 점입니다. P2P업체는 오직 둘을 이어주는 사다리 역할일 뿐, 실제 돈에 대한 책임을 지지는 않습니다.

 

 

2. 평균 8%의 높은 수익률을 얻을 수 있는 이유가 무엇인가요?

 

P2P투자업체의 사이트에 들어가 보면 낮으면 6~7%, 높으면 15% 정도의 수익률의 상품을 볼 수 있습니다. 이것이 가능한 이유는 대출자의 신용 때문입니다.

 

우리나라의 경우 P2P투자가 생기기 전까지는 대출을 받으려면

 

1. 은행 : 저금리(4%~) / 높은 허들(신용도가 높거나 상품이 깨끗해야 됨)

2. 저축은행, 대부업체 : 낮은 허들(은행보다 깐깐하지 않음) / 고금리(~20%)

 

이 2가지 방법 외에는 쉽게 접근할 수 없었습니다. 하지만 둘은 극명한 장단점이 존재했고, 이를 적절하게 융합시킨 것이 바로 P2P투자입니다. 대출자는 비교적 낮은 신용등급으로 중금리로 돈을 빌릴 수 있고 투자자는 비교적 높은 수익을 얻을 수 있게 되는 것이죠.

 

3. P2P투자 : 적당한 허들, 중금리(6~15%)

 

투자자의 입장에서 평균 8%의 수익률은 높은 수익률일 수 있지만, 은행 대출이 힘든 대출자의 입장에서는 저축은행이나 대부업체에서 빌리는 것보다 훨씬 낮은 수치입니다. 수익률이 기준금리보다 비정상적으로 높다고 사기는 아닌지 걱정할 필요는 없다는 의미입니다. 나름대로의 이유가 다 있으니까요.

 

 

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P2P투자의 장단점

 

1. P2P투자의 장점

 

1. 금리에 비해 높은 수익률

  일반적으로 개인에게 돈을 빌려주는 개인신용대출 상품의 경우에는 7~10%, 신축공사나 기업에 돈을 빌려주는 경우에는 10~15%정도의 수익률을 형성하고 있습니다. 위험도에 비례하여 수익률이 상승하며 평균적으로 8%의 높은 수익률을 자랑합니다. (은행 예금금리가 1%대라는 점을 잊으시면 안 됩니다.)

 

2. 투자상품의 선택권

  상황에 따라 장점이 될 수도 있고, 단점이 될 수도 있다고 생각합니만, 장점의 부분이 좀 더 돋보입니다. 위 수익률에서 언급했듯이 개인과 기업에 따라 수익률이 다릅니다. 개인의 경우 비교적 쉽게 분석이 가능하고 안전하게 투자가 가능하지만, 기업의 경우에는 분석이 쉽게 되지 않고 신축공사의 경우에는 위험도가 높은 것과 같이 상품마다 상황이 틀리기 때문입니다.

  이렇게 부동산 담보대출, 소상공인 대출, 신축공사비용, 기업 운영자금 등 다양한 상품을 P2P투자를 통해 투자할 수 있다는 것은 그만큼 위험도를 스스로 결정해서 투자할 수 있다는 점에서 매력적입니다.

 

3. 투자 과정이 쉽고, 소액으로도 투자가 가능

  실제로 첫 투자를 P2P로 해 본 입장으로서 감히 말씀드리건대, 굉장히 쉽게 투자할 수 있습니다. 원하는 P2P업체 사이트에 가입하여 가상계좌를 발급받고, 그 계좌에 입금을 하면 바로바로 투자를 할 수 있는 방식입니다. 한창 가상화폐가 유행일 때 업비트와 비슷한 방식입니다. 또한 1만원~10만원 정도의 소액으로도 투자가 가능하기 때문에 자금이 넉넉하지 않거나, P2P투자에 대한 걱정이 앞설 때 시험 삼아서 투자할 수 있습니다.

 

 

2. P2P투자의 단점

 

1. 투자원금과 수익을 100% 보장하지 않습니다.

  아마 P2P투자의 가장 큰 단점이 아닐까 싶습니다. 대출자가 상환을 하지 않고 도망가는 최악의 상황이 발생한다면 이는 투자자의 책임이지 P2P업체의 책임은 아닙니다. 보호받지 못한다는 의미입니다. 이를 해결하기 위해서는 좋은 상품을 고르거나 신뢰할 만한 P2P업체를 골라야 합니다.

 

2. 세율이 높습니다

  P2P투자로 인한 수익은 소득세 25%와 지방소득세 2.5%를 합한 27.5%라는 높은 세금이 부과됩니다. 이자 수익에 대해서는 15.4%, 배당수익에 대해서는 5%라는 점에서 터무니없이 높은 세율입니다. 또한 위에서 언급한 수익률들은 전부 이런 세금이나 수수료가 부과되기 전인 수익률인 경우가 대부분이기 때문에, 혹여나 투자를 시작한다면 이 점은 확인하시기 바랍니다. 물론 워낙 높은 수익률 탓에 커버가 되기는 합니다.

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연체율 0%의 비밀

 

마지막으로 연체율에 대한 이야기를 한 번 하도록 하겠습니다. 21년 6월 기준 누적 대출액 상위 10개의 P2P업체 중에서 연체율이 0%인 업체는 총 2곳(데일리 펀딩, 프로핏)입니다. 어떻게 이것이 가능한 것일까요?

 

사실 방법은 간단합니다. 다음 2가지에 대해서 조금만 생각해보아도 충분히 결론에 도달할 수 있습니다.

 

1. 상환하지 않는 대출자는 100% 생길 수밖에 없다.

2. 투자자는 투자원금과 이자수익만 받으면 된다.

 

  돈을 빌린 모든 사람이 제때 상환을 해서 연체율이 0%가 될 확률은 0%입니다. 특히 기업같이 이해관계가 복잡한 경우, 우선순위에서 밀리게 되면서 상환을 피할 가능성이 높습니다. 그렇기 때문에 연체율 0%를 P2P업체가 정직한 대출자만 물어왔다고 생각하면 큰 오산입니다.

  그리고 투자자의 입장에서는 투자한 금액과 그에 상응하는 이자수익이 함께 돌아온다면, 상환을 받았다고 할 수 있으므로 '연체되지 않았다'라고 볼 수 있죠.

 

  이 둘을 적절하게 종합해보면 상환하지 않는 사람들에게서 합법적으로 돈을 가져와서 투자자에게 돌려준다면 연체율 0%를 달성할 수 있다는 의미가 됩니다. 여기서 P2P업체 간의 능력 차이가 생기는 겁니다. 채무자가 상환을 하지 않을 최악의 상황에서 돈을 회수할 수 있는 프로세서가 얼마나 정교한가에 따라 연체율이 0%가 되느냐 아니냐가 결정됩니다. 이를 달성하기 위해서는 P2P업체는 상품의 가치를 정확하게 판단하여 그에 맞는 대출을 해주어야 합니다. 버블로 인해 4억으로 거래된다고 해도 실제 가치가 2억으로 감정되는 상품일 경우 2억보다 낮은 대출금을 해야 한다는 의미입니다. 이를 성공적으로 해낼 경우 연체율 0%라는 타이틀을 거머쥘 수 있는 셈입니다.

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사실 투자자가 손실을 입을 경우 대응할 수 있는 것이 많이 없기 때문에, 전적으로 투자를 진행한 P2P업체를 믿는 수밖에 없습니다. 즉, P2P업체를 잘 선정하는 것이 가장 중요하다고 볼 수 있습니다. 각자의 업체의 장단점을 한 번 확인하시고 안전한 업체와 끝까지 투자를 하시면 좋겠습니다. (참고로 8월 27일에 온투법 등록이 완전하게 끝날 예정입니다. 이곳에 등록되지 않는 P2P업체의 경우에는 영업이 불가능하여, 소리 소문 없이 사라질 수 있으므로 현재 투자를 생각하시는 분이라면 P2P업체 사이트의 공지사항에서 꼭 온투법 진행상황을 확인해주시기 바랍니다.)

 

 

 

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